Le calcul que tout le monde fait : 7 % de 100 000 €, ça fait 7 000 € par an, donc 583 € par mois.
Le calcul est juste. La conclusion, non — parce que ces 583 € ne durent pas. La somme que tu peux réellement retirer à vie, à 40 ans, est de 359 €. Soit 38 % de moins.
Ce que ça rapporte vraiment
| Rendement | Le calcul rapide | Soutenable à 40 ans | à 65 ans |
|---|---|---|---|
| 5 %/an | 417 € | 255 € | 365 € |
| 7 %/an | 583 € | 359 € | 451 € |
| 10 %/an | 833 € | 535 € | 597 € |
Le montant maximal que tu peux retirer chaque mois sans jamais vider le capital d'ici 95 ans, net de 30 % d'impôt sur les plus-values et indexé sur une inflation de 2 %. Calculé avec le moteur du simulateur du site.
Les trois choses que le calcul rapide oublie
L’inflation. 583 € aujourd’hui n’achètent pas ce que 583 € achèteront dans vingt ans. Pour garder le même pouvoir d’achat, le retrait doit monter chaque année — donc être plus faible au départ. C’est le mécanisme de l’inflation, appliqué à l’envers.
L’impôt. Sur un retrait, seule la part de plus-value est imposée, mais elle grossit avec le temps. À 30 %, c’est environ un cinquième du revenu qui part.
La durée. À 40 ans, ce capital doit tenir 55 ans. À 65 ans, 30 ans seulement — et c’est pour ça que la même somme rapporte 451 € au lieu de 359 €. Rien n’a changé sauf le nombre d’années à financer.
L’écart se resserre quand le rendement monte
À 5 %, le calcul rapide surestime de 64 %. À 10 %, seulement de 56 %.
La raison : plus le rendement dépasse l’inflation, plus le capital se régénère vite, et moins il faut en garder pour la suite. C’est aussi ce qui rend ces chiffres fragiles — ils dépendent entièrement d’une hypothèse que personne ne contrôle.
Ce n’est pas une raison de ne rien faire
359 € par mois à vie, sans rien produire, ce n’est pas rien. Et ce capital n’a pas besoin d’exister aujourd’hui : c’est ce que les intérêts composés construisent à partir d’un versement mensuel régulier.
Pour voir ce que tes chiffres donnent — ton capital, ton âge, ton horizon — le simulateur de revenus passifs reprend ce calcul avec tes montants.
Ce que ce calcul ne dit pas
- Retirer moins fait durer plus. Ces montants sont ceux qui tiennent jusqu’à 95 ans. En viser 80 change tout.
- Le taux d’imposition dépend de l’enveloppe. 30 % est la flat tax ; une assurance vie de plus de huit ans descend à 24,7 %, un PEA de plus de cinq ans à 17,2 %.
- Ces montants supposent une trajectoire régulière. Un krach dans les premières années de retrait les réduit, et c’est le risque le plus mal compris de tous.
- Rien n’oblige à retirer. Un capital qu’on ne touche pas continue de croître ; ces chiffres décrivent un choix, pas une fatalité.
Cette page présente un calcul générique. Elle ne tient compte ni de ta situation, ni de tes objectifs, ni de ta tolérance au risque. Investir comporte un risque de perte en capital.